A study of the relationship between CDS premium and information asymmetry in Japanese stock market
Journal of East Asian studies Volume 13
Page 11-24
published_at 2015-03
Title
日本株式市場における情報非対称性とクレジット・デフォルト・スワップ・プレミアムの関連性研究
A study of the relationship between CDS premium and information asymmetry in Japanese stock market
Creators
Sun Naili
Source Identifiers
Creator Keywords
CDS プレミアム
情報非対称性
構造型モデル
本研究は情報非対称性の代理変数が、CDS プレミアムを説明できるかどうかを検証することを目的としている。検証結果によれば、株式市場に存在する情報非対称性はCDS プレミアムに強いプラスの影響を与える。さらに、企業財務情報の発表や企業の信用力と規模の差にも関わらず、株式市場に存在する情報非対称性はCDS プレミアムに強い説明力を持つ。情報非対称性はCDS プレミアムを推定するときの追加変数として有効であると考えられる。
Languages
jpn
Resource Type
journal article
Publishers
山口大学大学院東アジア研究科
Date Issued
2015-03
File Version
Version of Record
Access Rights
open access
Relations
[ISSN]1347-9415
[NCID]AA11831154